La Foncière

Der Referenz-Immobilienfonds seit 1954

La Foncière ist ein schweizerischer Immobilien-Anlagefonds, der 1954 in Lausanne gegründet wurde und unter der Leitung der Investissements Fonciers SA (IFSA) steht. La Foncière geht ihren Weg mit Beständigkeit dort, wo zwei Welten zusammentreffen: Immobilien und Finanzanlagen. Für die eine bietet sie Wohnungen und Geschäftsflächen an, für die andere Investitionsrenditen – dies mit unbestrittenem Erfolg. Dieses Streben nach Exzellenz einerseits und die profunden Kenntnisse der Erwartungen und Bedürfnisse des Wohnungsmarktes andererseits, führen dazu, dass La Foncière zum Referenz-Immobilienfonds wird.

Seit 1954 hat sich La Foncière durch die Konstanz ihrer Entwicklung und ihrer Erträge einen Namen gemacht. Der beste Beweis dafür ist das Interesse, welches die Investoren La Foncière als idealer Ergänzung für jedes leistungsstarke, gemischte Portfolio entgegenbringen.

Performances

Unabhängig vom Stand der Konjunktur wird die Qualität der Performances von La Foncière weiterhin bestätigt. Diese Performances werden berechnet, indem man die Schwankung des Börsenkurses zur Dividende hinzuzählt. Diese für alle Immobilien-Anlagefonds identische Formel entspricht einer von der SFAMA (Swiss Funds & Asset Management Association – www.sfama.ch) auferlegten Vorschrift.

Per 30.06.2020 (in %)

Year to date1 Jahr3 Jahre5 Jahre10 Jahre
La Foncière-2.756.7817.2039.46119.64
SXI Real Estate Funds TR-1.645.0711.7729.5877.48

Quelle : Bloomberg / BCGE Asset Management - Advisory. Die historische Performance stellt keinen Indikator für die laufende oder zukünftige Performance dar.

Per 31.12.2019 (in %)

1 Jahr3 Jahre5 Jahre10 Jahre
La Foncière29.3030.7350.19127.73
SXI Real Estate Funds TR20.6721.7935.5681.90

Quelle : Bloomberg / BCGE Asset Management - Advisory. Für die laufende oder zukünftige Performance stellt die historische Performance keinen Indikator dar.

Verschuldungsstrategie

Das Geschäftsmodell der La Foncière basiert auf der Ausgewogenheit des Verhältnisses ihrer Ressourcen und ihrer finanziellen Bedürfnisse, um so eine Verwässerung zu vermeiden.

So finanziert La Foncière ihre Akquisitionen teilweise durch Verschuldung. Die Unterhalts- und Renovierungskosten des Immobilienparks von La Foncière werden jedoch aus eigenen Mitteln bezahlt. Das KAG beschränkt die Höhe der Verschuldung auf maximal einen Drittel des Verkehrswert der Immobilien.

Geschichte

La Foncière wurde 1954 von Alfred Borter gegründet. Er war alleiniger Aktionär der Investissements Fonciers SA, die als Fondsleitungsgesellschaft der La Foncière gegründet worden war. Als Jurist, Geschäftsmann und Unternehmer im wahrsten Sinne des Wortes, war er davon überzeugt, dass Immobilien eine Investition sind, zu der jeder Investor Zugang haben sollte, und zwar unabhängig von der Höhe seines Vermögens und ohne sich um die Bewirtschaftung der Immobilien kümmern zu müssen.

Alfred Borter hat eng mit den Kantonalbanken zusammengearbeitet und so von ihrem Know-how profitiert, um La Foncière aufzubauen. Er hat es geschafft, den Fonds auf die gleiche Stufe wie die grössten Schweizer Immobilienfonds zu bringen. Bis zum Anfang der 80-er Jahre war er sehr aktiv in der Vermarktung und bei den Käufen, besass aber die Weisheit, nicht am Boom am Ende der 80-er Jahre teilzunehmen. Dies ermöglichte es der La Foncière, die auf den Boom folgenden Krisenjahre zu überstehen, ohne dass die Investoren Verluste zu erleiden hatten.

Alfred Borter hat 1989 seine Aktien der Investissements Fonciers SA an die Banque Cantonale de Genève, an die Freiburger und an die Walliser Kantonalbank verkauft, welche sie noch immer in ihrem Besitz haben.

In den 2000-er Jahren profitierte der Fonds vom erfreulichen konjunkturellen Umfeld und begann, über die alltägliche Bewirtschaftung hinaus, mit einer Wertsteigerungspolitik, indem er in Dachstockausbauten, Gebäudeaufstockungen und die Ausnutzung von Baurechten investierte.

Die letzte Kapitalerhöhung durch Emission neuer Anteile wurde 2014 durchgeführt, um mit der Dynamik des Fonds Schritt zu halten.

Évolution du cours de bourse*

Der Börsenkurs, Ausdruck der Liquidität von La Foncière, ist langfristig gesehen, trotz einiger Schwankungen, unaufhörlich angestiegen. 

Da La Foncière in Wohnimmobilien angelegt ist – also in Güter des menschlichen Grundbedarfs, die stabilere Einkünfte sichern – und somit nur eine schwache Korrelation mit dem Aktienmarkt besteht, sind  La Foncière-Anteile bei extremen Kurskorrekturen oder in einem flachen oder rückläufigen Markt noch attraktiver. Weitere Informationen finden Sie auf SIX Swiss Exchange.

*Infolge eines Splits der Anteile am 21.02.2018 wurde die Historie des Börsenkurses angepasst, um den Split eines alten Anteils in zehn neue Anteile (1:10) zu reflektieren.

 

Börsenkurs LA FONCIÈRE per 02.07.2020: CHF  122.00

 

Cours CHF
16.07.2019120.9
17.07.2019121.7
18.07.2019121.5
19.07.2019121.8
22.07.2019121.7
23.07.2019122
24.07.2019121.5
25.07.2019122
26.07.2019121.9
29.07.2019121.4
30.07.2019122
31.07.2019122.3
02.08.2019122.7
05.08.2019122.7
06.08.2019122.6
07.08.2019123.8
08.08.2019124.9
09.08.2019126
12.08.2019126
13.08.2019127
14.08.2019126.4
15.08.2019127
16.08.2019126.5
19.08.2019123
20.08.2019122.7
21.08.2019122.6
22.08.2019124.7
23.08.2019122.6
26.08.2019123
27.08.2019123
28.08.2019123.1
29.08.2019122.6
30.08.2019120
02.09.2019120.3
03.09.2019122.6
04.09.2019123.5
05.09.2019123
06.09.2019122.6
09.09.2019124.2
10.09.2019122.5
11.09.2019122.5
12.09.2019122.3
13.09.2019121.6
16.09.2019121.1
17.09.2019121.1
18.09.2019120.9
19.09.2019119
20.09.2019119.5
23.09.2019120.5
24.09.2019121.3
25.09.2019121.3
26.09.2019120.8
27.09.2019120.4
30.09.2019121.2
01.10.2019124.5
02.10.2019125.8
03.10.2019127
04.10.2019127
07.10.2019127
08.10.2019127.8
09.10.2019126.7
10.10.2019125.7
11.10.2019125.2
14.10.2019124.1
15.10.2019125.7
16.10.2019125.8
17.10.2019125.4
18.10.2019124.1
21.10.2019125.5
22.10.2019125.6
23.10.2019125.2
24.10.2019124
25.10.2019123
28.10.2019123.2
29.10.2019124.8
30.10.2019125
31.10.2019126.3
01.11.2019126.4
04.11.2019128
05.11.2019128
06.11.2019128
07.11.2019128.6
08.11.2019126.9
11.11.2019125.7
12.11.2019126.6
13.11.2019126.5
14.11.2019126.2
15.11.2019125.5
18.11.2019125.6
19.11.2019126.8
20.11.2019128.8
21.11.2019127.1
22.11.2019127.4
25.11.2019126
26.11.2019126.7
27.11.2019126.9
28.11.2019126.8
29.11.2019128.3
02.12.2019128.2
03.12.2019128.7
04.12.2019129.7
05.12.2019129.5
06.12.2019132
09.12.2019132.5
10.12.2019129.3
11.12.2019129.6
12.12.2019129.4
13.12.2019127.8
16.12.2019127.7
17.02.2019127.7
18.12.2019127.9
19.12.2019128.1
20.12.2019128.4
23.12.2019131
27.12.2019132
30.12.2019130.5
03.01.2020133
06.01.2020133.9
07.01.2020138.3
08.01.2020139.9
09.01.2020138.6
10.01.2020138.2
13.01.2020137.4
14.01.2020138.9
15.01.2020139
16.01.2020138.9
17.01.2020136.9
20.01.2020136
21.01.2020137.9
22.01.2020139.5
23.01.2020137
24.01.2020134.1
27.01.2020136.1
28.01.2020138
29.01.2020135.9
30.01.2020134.3
31.01.2020135.1
03.02.2020138.2
04.02.2020137.1
05.02.2020138.2
06.02.2020136.7
07.02.2020137.5
10.02.2020136.8
11.02.2020138.4
12.02.2020138
13.02.2020136.9
14.02.2020136.3
17.02.2020135.2
18.02.2020136.4
19.02.2020135
20.02.2020137
21.02.2020138.5
24.02.2020137.4
25.02.2020136.4
26.02.2020136.4
27.02.2020134.6
28.02.2020131.8
02.03.2020132
03.03.2020134.5
04.03.2020133
05.03.2020136.2
06.03.2020137.4
09.03.2020133.4
10.03.2020134.9
11.03.2020130.3
12.03.2020124
13.03.2020116
16.03.2020105.1
17.03.2020103.1
18.03.2020112.9
19.03.2020109.9
20.03.2020111
23.03.2020108.9
24.03.2020112.6
25.03.2020114
26.03.2020110.8
27.03.2020112.6
30.03.2020117
31.03.2020117.7
01.04.2020117
02.04.2020116.8
03.04.2020119
06.04.2020121
07.04.2020124.1
08.04.2020120.5
09.04.2020120
14.04.2020118.3
15.04.2020119.5
16.04.2020122
17.04.2020124
20.04.2020124
21.04.2020125.2
22.04.2020126
23.04.2020126.5
24.04.2020126.2
27.04.2020130.4
28.04.2020131.9
29.04.2020129
30.04.2020127.9
04.05.2020125
05.05.2020125.3
06.05.2020124
07.05.2020124.5
08.05.2020124.5
11.05.2020124.3
12.05.2020123.8
13.05.2020123.8
14.05.2020123
15.05.2020123
18.05.2020126
19.05.2020127.8
20.05.2020128.6
22.05.2020126.9
25.05.2020124.8
26.05.2020124.8
27.05.2020122.1
28.05.2020122.4
29.05.2020124.4
02.06.2020127.2
03.06.2020124.5
04.06.2020125.5
05.06.2020127.1
08.06.2020126.8
09.06.2020125.5
10.06.2020121.9
11.06.2020116.6
12.06.2020117.3
15.06.2020122
16.06.2020126.1
17.06.2020126
18.06.2020126
19.06.2020126.1
22.06.2020125
23.06.2020118
24.06.2020117.1
25.06.2020116.5
26.06.2020116.8
29.06.2020117.6
30.06.2020122
01.07.2020124
02.07.2020122

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